Thua lỗ trong crypto: Cái giá của FOMO và thiếu kỷ luật

Năm 2025 hơn 54,6% nhà đầu tư tiền số đang thua lỗ!

Theo Báo cáo Thị trường Crypto Việt Nam 2025 do Kyros Ventures, Coin68 và BingX thực hiện, 54,6% nhà đầu tư Việt Nam ghi nhận thua lỗ trong năm qua.

Con số này không chỉ phản ánh mức độ biến động và rủi ro ngày càng cao của thị trường tài sản số, mà còn phơi bày những điểm yếu cố hữu trong hành vi đầu tư cá nhân, từ tâm lý chạy theo sóng, thiếu kỷ luật quản trị rủi ro, đến sự phụ thuộc quá lớn vào kỳ vọng ngắn hạn.

Dữ liệu khảo sát cho thấy, 88% nhà đầu tư tiền số tại Việt Nam hiện dưới 35 tuổi, tăng 11 điểm phần trăm so với năm 2024.

Phần lớn trong số này đã có từ 2–3 năm tiếp cận thị trường, đủ để trải nghiệm ít nhất một chu kỳ tăng - giảm mạnh. Thế nhưng, chính nhóm tưởng như đã có va chạm này lại là bên hứng chịu nhiều tổn thất nhất trong năm 2025.

Nhận định khách quan

Việc 54,6% nhà đầu tư tiền số tại Việt Nam đang thua lỗ không đơn thuần là hệ quả của biến động thị trường, mà phản ánh rõ chất lượng hành vi đầu tư trong bối cảnh tài sản số ngày càng phức tạp và nhiều rủi ro. Dù phần lớn nhà đầu tư tham gia thị trường là người trẻ, có từ 2–3 năm kinh nghiệm và đã trải qua ít nhất một chu kỳ tăng – giảm, nhưng kết quả cho thấy kinh nghiệm tiếp cận không đồng nghĩa với năng lực quản trị rủi ro.

Thực tế cho thấy nhiều nhà đầu tư gia nhập thị trường khi mặt bằng giá đã cao, chịu ảnh hưởng mạnh từ tâm lý FOMO và xu hướng cộng đồng, trong khi thiếu chiến lược đầu tư dài hạn và kỷ luật phân bổ vốn. Điều này khiến nhóm nhà đầu tư trẻ – vốn được xem là năng động và nhanh nhạy – lại trở thành nhóm chịu tổn thất lớn nhất khi thị trường đảo chiều.

Ngược lại, dữ liệu cũng chỉ ra rằng những nhà đầu tư có cách tiếp cận thận trọng hơn, duy trì tỷ trọng crypto ở mức hợp lý và không chịu áp lực tài chính ngắn hạn, lại đạt hiệu quả sinh lời tốt hơn. Điều này cho thấy yếu tố quyết định không nằm ở việc “chọn đúng sóng”, mà nằm ở cách quản trị danh mục và tâm lý đầu tư.

Bài học rút ra

Thứ nhất, biến động lớn là bản chất của thị trường tài sản số, không phải sự cố bất thường. Nhà đầu tư bước vào thị trường mà không chuẩn bị cho kịch bản giảm sâu thì rủi ro thua lỗ gần như là điều tất yếu.

Thứ hai, kỷ luật phân bổ vốn quan trọng không kém lựa chọn tài sản. Việc dồn trên 50% danh mục vào crypto biến mỗi nhịp điều chỉnh thành cú sốc tài chính, buộc nhà đầu tư phải đưa ra quyết định cảm tính thay vì lý trí.

Thứ ba, áp lực dòng tiền là kẻ thù lớn của đầu tư dài hạn. Những nhà đầu tư có thu nhập ổn định và dư địa tài chính tốt hơn có khả năng chịu đựng biến động, kiên nhẫn nắm giữ và tránh bán tháo trong giai đoạn bất lợi, từ đó cải thiện kết quả đầu tư.

Cuối cùng, theo đám đông không thể thay thế cho chiến lược cá nhân. Thị trường có thể đúng trong ngắn hạn, nhưng chỉ chiến lược phù hợp với năng lực tài chính và khẩu vị rủi ro của mỗi người mới giúp tồn tại lâu dài.

Mấu chốt để tránh rủi ro cho nhà đầu tư

• Xác định rõ vai trò của tài sản số trong tổng danh mục, coi crypto là kênh đầu tư rủi ro cao, không phải công cụ làm giàu nhanh.
• Giữ tỷ trọng phân bổ hợp lý, ưu tiên dưới 25% tổng danh mục để giảm tác động tiêu cực khi thị trường biến động mạnh.
• Không đầu tư bằng vốn vay hoặc tiền cần cho sinh hoạt, nhằm tránh áp lực phải bán ra trong thời điểm bất lợi.
• Xây dựng chiến lược rõ ràng trước khi đầu tư, bao gồm mục tiêu lợi nhuận, mức chấp nhận rủi ro và kịch bản thoát lệnh.
• Nâng cao kiến thức và tư duy dài hạn, thay vì phụ thuộc vào tin đồn, xu hướng cộng đồng hay kỳ vọng ngắn hạn.